Arhiva pentru February, 2008
Dobanzi bancare de peste 9% pe an

Ca urmare a cresterii dobanzii de interventie a BNR la 9% bancile au inceput sa creasca dobanzile la credite, dar si la depozite. Pentru cei care au bani de pus deoparte ratele dobanzilor pentru depozitele la termen pot fi atractive, in special pentru depozitele pe termene mai scurte. Astfel, Banca Romaneasca ofera pentru depozitele la 3 luni o dobanda de 9,1%, cea mai mare de pe piata. Pentru depozitele pe 6 luni dobanda este de 9%, iar pentru 12 luni de 8,5%. Un alt lucru pozitiv este faptul ca daca banii sunt ridicati in ziua scadentei comisionul de ridicare va fi zero (insa in orice alta zi exista un comision de 0,5%).

Pentru cei care prefera sa faca depozite in euro, o dobanda ”mare” (in masura in care dobanzile la euro sunt mari) este oferita de Banca Transilvania, care ofera 5% pentru depozitele la 6 luni de minim 250 de euro. Nu trebuie uitat insa de impozitul de 16% pe dobanda care se aplica in cazul depozitelor la termen si care face ca randamentul real anual (presupunand ca nu exisa comision de retragere) sa devina de 7,64% in cazul depozitului in lei la 3 luni al Bancii Romanesti si de 4,2% pentru cel la 6 luni in euro al Bancii Transilvania.

O modalitate buna de a evita impozitul pe dobanda si de a avea totusi o dobanda reala buna este oferita de ING Bank, care pentru ING Cont’ROL ofera o dobanda de 7%. Acesta este un cont curent/cont de economii ceva mai complex care are asociat si un card si intrucat are o dobanda sub dobanda ROBID la o luna (asa se numeste acum fostul BUBID) dobanda obtinuta nu este impozitata. Din ce am observat ING Bank ajusteaza rata dobanzii periodic in asa fel incat sa fie sub dobanda ROBID la o luna pentru ca dobanda sa nu fie impozitata. Singurul inconvenient este comisionul anual relativ mare al cardului si al contului curent, care impreuna ajung la 48 de lei (34 de lei in primul an), insa acest lucru este compensat de faptul ca avand un card asociat puteti in acelasi timp sa si beneficiati de bani in orice moment iar cand nu ii folositi sa obtineti si o dobanda buna pentru banii aflati pe card. In plus puteti face depuneri in cont zilnic de la ora 7 la 23 (bancomatul permite si depuneri), plata utilitatilor sau efectuarea de alte transferuri bancare intre 7 si 23 la sediul bancii (pe un terminal special) sau plata utilitatilor (sau alte transferuri bancare) la orice ora prin internet prin serviciul de HomeBank oferit (care costa inca 3 lei pe luna, fara taxa de activare). Comisionul de retragere este de 0,2%, iar plata cu cardul in Romania beneficiaza de comision 0. Daca nu aveti nevoie sa faceti depuneri/plati dupa inchiderea bancilor sau prin internet si vreti sa folositi cardul doar pentru a depozita bani, atunci acesta devine rentabil doar pentru sume mari, de peste 5000 de lei (din cauza comisionului anual), insa trebuie sa tineti cont ca dobanda este calculata zilnic (dar platita lunar) si nu exista ca si la depozitele la termen o data fixa pentru scadenta. Personal il consider cel mai bun produs bancar pentru cei carora nu le place sau nu au timp sa stea la cozi la banci si care vor sa depoziteze o suma suficient de mare incat sa nu simta acel comision anual. Iar intrucat de curand au renuntat si la taxa de activare pentru HomeBank (care era de 75 RON, destul de mare intrucat fiecare client primeste o mica agenda electronica care ii genereaza parola care se schimba la fiecare 30 de secunde din motive de securitate), produsul a devenit si mai interesant pentru cei care vor sa-si acceseze contul in siguranta la orice ora prin internet si eventual sa-si plateasca facturile sau sa faca transferuri fara sa mearga la banca.

SIF-urile vor sa dea actiuni gratuite

Dupa ce anul trecut SIF Transilvania a luat hotararea de a acorda in loc de dividende actiuni gratuite (masura contestata totusi in instanta de unul dintre actionari), iata ca tot mai multe SIF-uri prind curaj si vor sa faca acest pas. SIF Moldova si SIF Banat-Crisana vor propune actionarilor ca in acest an sa acorde actiuni gratuite in locul dividendelor, dupa bine cunoscutele modele de succes Banca Transilvania sau SSIF Broker Cluj. Cel mai probabil se va merge pe dublarea capitalului social, adica emiterea unei actiuni gratuite pentru fiecare actiune existenta.

Pe de alta parte, SIF Transilvania se pare ca va propune in acest an acordarea de dividende, mai ales ca actiunile gratuite acordate anul trecut sunt inca blocate de la tranzactionare din cauza procesului cu actionarul contestatar, compania Cocor S.A.

In acest context celor doua SIF-uri le va fi greu sa obtina aprobarea actionarilor, mai ales ca voturile sunt foarte greu de “strans” intrucat SIF-urile au foarte multi actionari marunti (in urma programului de privatizare in masa) iar statutul SIF Moldova si SIF Banat-Crisana se pare ca cere o majoritate mai mare in luarea unor astfel de decizii decat statutul SIF Transilvania. Personal sunt un adept al acordarii de actiuni gratuite intrucat astfel compania are posibilitatea de a pastra profitul si a il reinvesti obtinand astfel cresteri viitoare mai mari de profit si cifra de afaceri. Iar la un nivel al dividendelor de aproximativ 2% din valoarea actiunii acestea pot fi considerate suficient de nesemnificative incat actionarul care le primeste nici sa nu le simta (asta bineinteles daca nu detine actiuni in valoare de milioane de lei). Un alt avantaj important este ca se evita impozitarea dividendelor (16%), bani care mergeau ca taxe catre stat si in acest mod raman pentru investitii. Sper ca actionarii sa se mobilizeze si sa adopte propunerile SIF-urilor si mai ales sa nu se gaseasca din nou vreun contestatar “istet” :)

Erste Bank la BVB din 14 februarie

Joi, 14 februarie, va fi prima zi de tranzactionare la Bursa de Valori Bucuresti (BVB) pentru actiunile Erste Bank, grupul austriac ce detine pachetul majoritar al Bancii Comerciale Romane (BCR). Categoria la care vor fi listate titlurile care vor avea simbolul EBS va fi Titluri de capital - Categoria Internationala Actiuni.

Motivul principal al acestei listari este de a da posibilitatea angajatilor BCR detinatori de actiuni Erste Bank de a tranzactiona mai usor aceste titluri, dar si de a atrage atentia investitorilor romani asupra acestor titluri. Pana acum aceste titluri se puteau tranzactiona doar pe bursa de la Viena sau Praga, lucru care facea tranzactionarea lor din Romania o idee mai complicata (in special datorita numarului mai mic de companii romanesti de brokeraj care tranzactioneaza la Viena si a comisioanelor mai mari cerute pentru astfel de operatiuni in general - desi taxele de tranzactionare la Viena prin companii romanesti de brokeraj pot fi mai mici decat cele de la BVB daca se fac tranzactii mari). Un alt avantaj va fi si “vizibilitatea” actiunii, fiind mai usor de urmarit pe piata de la Bucuresti decat pe cea de la Viena. Aceste avantaje sunt insa minore, intrucat un investitor motivat putea urmari si tranzactiona si pana acum actiuni Erste Bank fara prea multe batai de cap. Majoritatea actionarilor din Romania ai Erste Bank nu sunt neaparat investitori si pe BVB, ci sunt angajati sau fosti angajati BCR. Numarul detinatorilor de actiuni Erste Bank in Romania este de aproximativ 6.500, acestia detinand impreuna aproximativ 1% din actiunile bancii austriece. Sa nu uitam insa ca in Romania mai exista cativa actionari (indirecti) importanti ai bancii austriece: SIF-urile. SIF-urile detin putin peste 30% din actiunile BCR, iar SIF Transilvania a cumparat si actiuni Erste Bank de curand in valoare de aproximativ 2 milioane de euro (0,017% din capital).

Momentan, actiunile Erste Bank sunt intr-o perioada destul de nefasta, pretul la Bursa de la Viena fiind in jur de 35 de euro pe actiune, dupa ce anul trecut depasise 61 de euro. Explicatia principala este criza internationala care a afectat aproape toate actiunile importante precum si previziunile pesimiste ale unor specialisti legate de evolutia viitoare a BCR. Capitalizarea Erste Bank la pretul actual este de 11 miliarde de euro.