Arhiva pentru April, 2006
Consumatorul modern

Vreau sa revin asupra unei lucru pe care se pare ca multa lume nu il intelege si care e subliniat atat de bine de Robert Kiyosaki in cartile lui (sunt convins ca si de altii dar nu am citit alte carti in domeniul asta de “finante personale” iar Kiyosaki pare a fi la “moda” daca e sa ne luam dupa numarul de titluri pe care le gasesti in librarii): cea mai sigura cale de a face bani este sa avem constant venituri mai mari decat cheltuielile, adica sa producem mai mult decat consumam. Foarte multi isi inchipuie ca daca cineva are venituri lunare de trei ori mai mari decat ei inseamna ca trebuie sa aiba mai multi bani ca ei. Si totusi de multe ori nu este asa. Marimea veniturilor nu ne spune mare lucru despre o persoana sau o firma daca nu luam in considerare si marimea cheltuielilor. Companiile care faceau cele mai mari venituri in Romania in urma cu cativa ani de genul Petrom si Sidex erau pe pierderi in mod constant pentru ca cheltuielile de operare erau constant mai mari. O companie care merge cativa ani la rand pe pierderi are sanse mari sa dea faliment pentru ca e nevoita sa intre in datorii tot mai mari; la fel o persoana care cheltuie constant mai mult decat castiga va ramane fara bani la un momentdat. Cel mai bun exemplu de care am citit de curand este Michael Jackson care castiga anual 18-20 milioane de dolari, o suma impresionanta dealtfel, dar in acelasi timp se pare ca cheltuie anual peste 30 de milioane de dolari in fiecare an, datoriile lui crescand tot mai tare, fiind nevoit din cand in cand sa renunte la diverse proprietati pe care le detine ca sa-si plateasca o parte din datorii. Daca continua in acest ritm mai mult ca sigur ca va muri sarac. Iar solutia nu este intotdeauna sa marim veniturile, ci si de a micsora cheltuielile (sunt convins ca Michael ar putea trai foarte bine si cu cheltuieli anuale de “doar” 15 milioane de dolari, ceea ce l-ar face mai bogat de la an la an cu 3-5 milioane in loc sa-l afunde mai tare in datorii!)

Inevitabil facem parte din categoria consumatorilor, iar tentatiile din ziua de azi sunt uriase. Bineinteles ca exista o limita rezonabila pana la care pot fi reduse cheltuielile pentru ca exista o serie de cheltuieli de “baza”: cu locuinta, mancarea, hainele, etc. Daca castigati semnificativ peste salariul mediu pe economie si totusi nu va raman bani, ba mai trebuie sa va si imprumutati constant, inseamna ca cheltuiti prea mult deja si trebuie sa va revizuiti cu atentie lista de cheltuieli - la urma urmei din moment ce deja castigati mai mult decat salariul mediu pe economie inseamna ca marea majoritate a cetatenilor se descurca cu bani mai putini decat dumneavoastra, iar daca ei pot si dumneavoastra puteti. Amintiti-va tot timpul proverbul cu “Nu te intinde mai mult decat ti-e plapuma!”. Nu faceti cumparaturi scumpe doar pentru a fi la moda sau a va satisface cine stie ce capricii daca acele cheltuieli schimba echilibrul si fac cheltuielile mai mari ca si veniturile (sau cel putin nu in mod constant). Nu cred ca va aduce prea multe beneficii schimbarea telefonului mobil la 6 luni cu un model mai nou sau a masinii la fiecare doi ani si mai ales sa imprumutati bani pentru asta. Cat timp cheltuiti mai putin decat castigati nu e nici o problema in a va schimba telefonul si odata la 3 luni daca vreti neaparat, dar in nici un caz nu e recomandat sa faceti asta daca acest lucru va face cheltuielile mai mari ca si veniturile. E greu de rezistat avalansei de reclame de pe toate canalele (TV, ziare, radio, internet) si in general firmele de publicitate isi fac foarte bine treaba si stiu foarte bine sa ne trezeasca dorinta de a cumpara diverse lucruri de care de multe ori nu avem nevoie neaparat, insa e bine ca inainte de a cumpara orice a carei valoare e semnificativa sa va ganditi daca chiar aveti nevoie de acel lucru, ce beneficii si ce cheltuieli aduce, etc. In general produsele electrocasnice, mobilierul, automobilele au ciclurile lor de rentabilitate, adica o perioada in care isi indeplinesc scopul pentru care au fost cumparate decent si cu cheltuieli minime. Daca le schimbam prea repede cheltuim prea multi bani pentru ca nu putem valorifica cele uzate chiar si cateva luni la o valoare suficient de buna, iar daca le schimbam prea tarziu riscam sa cheltuim prea multi bani cu reparatiile sau sa detinem un bun care e uzat moral. 

O sa dau cateva exemple intalnite frecvent printre consumatori pe care nu recomand sa le urmati daca munciti din greu pentru un venit lunar decent:

- ”clasicul” mobil cu GPRS, EDGE, IrDA, Bluetooth, 3G, MP3, USB, etc cumparat de persoane care nu stiu ce inseamna literele respective si nici la ce folosesc - nu cumparati ceva care are functii pe care nu le intelegeti - daca tineti neaparat studiati intai ce fac functiile respective si apoi decideti daca aveti nevoie de ele sau nu

- calculatoarele personale sau laptop-uri cu DVD-Writere, procesoare dual-core pe 64 de biti, monitoare TFT de 21″ cu timp de refresh de 4 ms, imprimanta laser color, etc pe care le folositi ca sa scrieti si sa tipariti un document odata pe luna si sa cititi emailurile cand va aduceti aminte - acelasi lucru: intai asigurati-va ca aveti nevoie de toate accesoriile pe care le cumparati pentru calculator, nu le luati doar pentru ca are si vecinul sau pentru ca va recomandat vanzatorul de la magazin - el are interesul sa va vanda cat mai multe accesorii si cat mai scumpe

- televizoare cu plasma cu diagonala de 90-100 cm + DVD Player cu sistem audio 5.1 de 300W pe care le puneti intr-un apartament de bloc cu cea mai mare camera de 20 de metri patrati - o sa descoperiti ca televizorul e mult prea mare pentru un apartament mic de bloc si ca sistemul audio poate fi folosit la 5% din putere pentru ca altfel aveti plangeri de la vecini zilnic

- masinile de tip SUV, 4×4, teren cumparate pentru a va “plimba” in principal prin oras si a merge la servici - pe langa ca vor consuma triplu in oras fata de o masina mica si ca veti putea parca cu mare greu, veti da si o gramada de bani pe masina, asigurari, intretinere - convingeti-va intai ca aveti nevoie de o astfel de masina

- hainele si accesoriile din magazinele de “fitze”: blue-jeansii D&G de 6 milioane (lei vechi), pantofii Prada de 8 milioane, poseta Louis Vitton de … ati prin ideea. Daca nu stiti sa faceti diferenta intre original si un eventual fals sau nu stiti cu ce e mai bun originalul decat un produs echivalent fara “brand” asa de cunoscut dar de 4-5 ori mai ieftin atunci riscati sa platiti bani complet aiurea. Exista haine decente la preturi bune, chiar daca nu au etichete cu nume “italienesti” pe ele - iar riscul ca haina pe care scrie “Dolce&Gabbana” sa fie un fals e mare in Romania - chiar si D&G cand au inspectat piata romaneasca s-au mirat de modelele de pe piata pe care le-au gasit si pe care ei nu le-au produs niciodata

- restaurantele si cluburile la “ultima moda”, unde bautura si mancarea costa de doua-trei ori mai mult decat intr-un restaurant/club decent - e ok sa mergeti odata pe luna daca tineti neaparat, dar daca o veti face prea des riscati sa lasati cateva sute de euro lunar in astfel de locuri

In general e bine sa fiti bine informat inainte de a cheltui sume importante de bani - un vanzator bun va poate vinde cu usurinta lucruri de care nu aveti in realitate nevoie daca sunteti prost informat - nu uitati ca el are interesul de a va lua bani cat mai multi din buzunar, iar dumneavoastra aveti interesul sa ramaneti cu cat mai multi bani, iar daca dumneavoastra sunteti cel prost informat lupta este pierduta din start. La fel si firmele de publicitate cosmetizeaza ofertele si le arata doar partea buna (care e si exagerata de multe ori) pentru ca scopul lor e sa faca un produs vandabil; chiar si articolele de “prezentare” din presa sunt de multe ori de fapt platite de firma producatoare. Nu va lasati dus de primul impuls, incercati sa fiti un consumator bine informat pentru ca asa veti reusi sa apreciati mult mai bine daca chiar aveti nevoie de un anumit produs sau este mai bine sa cautati un produs echivalent mai potrivit pentru dumneavoastra.

Bursa de la A la Z (partea a treia)

In prima si a doua parte am scris lucruri de baza pe care trebuie sa le stiti ca investitor incepator pe bursa. Dupa ce veti avea o experienta de cativa ani pe bursa, veti incepe sa ii invatati si regulile nescrise. De exemplu, una dintre regulile nescrise este ca in primele zile din ianuarie, cand se redeschide bursa, majoritatea cotatiilor cresc destul de mult. Acelasi lucru, dar intr-o masura mai redusa, are loc si imediat dupa Paste (de exemplu eu ma astept la mici cresteri saptamana viitoare). La fel veti invata cum reactioneaza piata la anumite stiri, evenimente, anunturi de majorari de capital, plata a dividendelor, emitere gratuita de actiuni, etc. Daca v-ati orientat catre anumite actiuni este bine sa urmariti in presa economica (si nu numai) ce evenimente, stiri, raportari apar pentru compania respectiva. Ca sa fiti cu un pas inaintea altora puteti studia site-urile companiilor respective, unde de multe ori veti gasi hotarari ale consiliilor de administratie, planuri de dezvoltare viitoare, profitul estimat pe anii urmatori, etc. Deasemenea studiati datele financiare din ultimii 3-4 ani de zile, urmariti care este rata de crestere a cifrei de afaceri, profitului, ce datorii are societatea respectiva.

Bineinteles ca nu este suficient sa fiti bine informat pentru a face investitii bune, dar este esential. Mai este importanta si inspiratia pe care o aveti, cat de bine puteti aprecia daca o companie sau un domeniu de activitate are sau nu viitor bun. Exista perioade cand anumite domenii merg bine si altele merg prost (de exemplu anul trecut a fost un an bun pentru banci si companii petroliere si un an prost pentru companii de ingrasaminte chimice). De multe ori se pot face analogii intre companii din acelasi domeniu si se poate specula pe aceasta tema (daca cateva companii dintr-un domeniu au raportat profituri bune e probabil ca si o alta companie din domeniul respectiv care inca nu si-a publicat raportul pe anul precedent sa aiba rezultate bune si puteti specula un pic cumparand actiunile companiei respective inainte de afisarea rezultatelor). Daca doriti o crestere “sanatoasa” investiti pe lunga durata, evitati speculatiile si investiti in companii cu evolutii stabile in ultimii ani si perspective bune. Se poate castiga foarte bine si din speculatii (exista persoane care cumpara si vand in aceiasi zi anumite actiuni, si obtin profit din asta) insa gradul de risc al speculatiilor este mult mai mare si e bine sa aveti experienta cat mai multa inainte de a face tranzactii pe termen scurt (nu uitati ca la fiecare tranzactie platiti un comision iar daca faceti tranzactii pe termen scurt cresterea actiunii trebuie sa acopere si acele comisioane pentru a iesi in profit).

Stiri bancare

Astazi mi-au atras atentia doua stiri din domeniul bancar. Prima este legata de un certificat de depozit cu discount oferit de BCR, partea interesanta fiind ca se ofera o dobanda fixa pe 2 ani de zile de 7.25% pentru RON (in conditiile in care inflatia estimata de guvern si BNR este in jur de 6.5% pentru acest an, iar intrucat inflatia este pe un trend descrescator de cativa ani buni, la anul ar putea fi chiar mai mica). Deasemenea, nu se percepe comision la rascumpararea certificatelor, iar certificatele pot fi rascumparate si inainte de termen la un curs oferit de banca care include o dobanda mai mica insa (daca suma s-a mentinut minim o treime din perioada). Exista si posibilitatea de a cumpara certificate in valuta, tot cu dobanda fixa, pentru un termen de 2 ani de zile aceasta fiind de 4.4% pentru dolari americani si 4.15% pentru euro. Valorile nominale ale unui certificat sunt de 1.000 RON, 1.000 USD respectiv 1.000 EUR.

O alta stire interesanta vine de la Banca Transilvania, care pentru cardurile de credit Mastercard Forte emise pana la 31 mai 2006 ofera o perioada initiala de gratie de pana la 100 de zile, ulterior perioada de gratie putand fi pana la 55 de zile (perioada de gratie care oricum este maxima pentru cardurile de credit existente pe piata). In aceasta perioada, veti putea lua credit pana la 3 venituri lunare (nete certe cu caracter permanent) iar daca returnati banii in cele 100 de zile de la emiterea cardului nu vi se va percepe dobanda. Una dintre conditiile necesare pentru a putea opta pentru un astfel de card este sa aveti un venit lunar net cert cu caracter permanent de minim 200 Euro. Deasemenea puteti achita facturi Orange, Connex si Zapp de la bancomat cu comision zero si nu exista comision de conversie valutara pentru tranzactiile cu cardul efectuate in strainatate. Pentru a vedea mai exact cum puteti beneficia de avantajul perioadei de gratie, dar si despre avantajele si dezavantajele unui card de credit, cititi articolul “Cardul de credit - Pro si contra“.

Incepe o afacere cu 1.000 de euro

Exista multe persoane care au ajuns milionare in euro pornind de la investitii mici, unele chiar sub 1.000 de euro. In Statele Unite unii au ajuns chiar miliardari pornind de la o idee si o suma minima de bani. Personal am citit multe povesti de succes in afaceri, atat romanesti cat si internationale, cu persoane care au pornit de la investitii minime si au reusit sa-si construiasca o afacere solida printr-o combinatie de idei stralucite, capacitati de bun manager, perseverenta, multa munca si noroc (daca vreti sa cititi povesti de succes romanesti cel mai simplu e sa cititi Top 300 Capital, iar international cautati pe Google istoria Microsoft, Apple sau Google de exemplu). Sigur ca putine afaceri reusesc sa “dea lovitura” si sa transforme o investitie minima intr-un business de anvergura, de aceea tinta mea nu este de a va arata o cale prin care sa ajungeti milionari neaparat (desi nu este exclus!), ci un model de afacere viabil, care sa va aduca un venit lunar decent cu o investitie financiara mica.

In general cu 1.000 de euro este foarte greu sa deschideti o afacere care sa se bazeze pe productie, intrucat majoritatea afacerilor de acest fel presupun un spatiu predestinat, aparatura de multe ori scumpa, etc. (exista bineinteles exceptii, gen manufactura, software sau alte produse unde primeaza drepturile de autor). Deasemenea, in cele mai multe cazuri, 1.000 de euro nu este suficient nici pentru a deschide o afacere clasica in domeniul comertului din cauza aceleiasi limitari care apar la asigurarea unui spatiu, cumpararea marfii initiale, casa de marcat, etc. Cel mai accesibil domeniu unde se pot porni afaceri cu sume mici de bani este cel al serviciilor, unde aveti foarte multe posibilitati de a reusi: servicii de consultanta (contabila, financiara, IT, juridica, etc), servicii de tip service (reparatii electronice/electrocasnice, ceasuri, calculatoare, diverse aparaturi), firme de curatenie, paza, instalare diverse aparaturi, training, publicitate, amenajari, etc. Piata de servicii in Romania este in plina dezvoltare, iar firmele care ofera servicii de calitate sunt destul de putine inca.

Cel mai bine este sa va ganditi ce v-ar placea sa faceti (preferabil un domeniu in care sa aveti pregatire/experienta) si sa studiati concurenta din domeniul respectiv si posibilitatile dumneavoastra de a oferi servicii mai bune sau mai competitive. Daca pentru a incepe afacerea trebuie sa va lasati de serviciul actual, adunati intai o suma de bani care sa va asigure cheltuielile pe cateva luni de zile (recomandat cam 6 luni), in caz ca afacerea nu da “roade” imediat. Deasemenea tineti cont de partea juridica a afacerii - cheltuielile si durata infiintarii unei firme, persoane fizice autorizate sau asociatie familiala (in general nu ar trebui sa depaseasca 1.000 RON pentru un SRL, PFA si AF fiind mai ieftine, iar durata cateva saptamani in functie de cat de repede adunati toate actele).

O afacere moderna si cu un potential foarte bun poate fi realizarea unui site web, prin intermediul caruia sa oferiti servicii sau chiar sa faceti comert, intrucat spre deosebire de comertul clasic, nu aveti nevoie de un spatiu de depozitare/vanzare si nici nu e neaparat sa aveti un stoc de produse si mai multi vanzatori. Un astfel de site poate fi administrat de acasa prin intermediul internetului, iar daca vindeti anumite produse acestea pot fi livrate printr-o firma de curierat sau prin Posta Romana. Banii ii puteti incasa online de pe un card bancar, la livrarea produsului sau prin ordin de plata (in functie de bugetul si profilul afacerii). Tot ce trebuie sa faceti este sa gasiti un segment de piata cu potential si sa contactati o firma de webdesign pentru a va asista in gasirea solutiei potrivite si implementarea ei. Chiar si promovarea unei astfel de afaceri se face de obicei online, cu ajutorul motoarelor de cautare, schimburilor de linkuri sau a campaniilor de publicitate online.

Ca si in alte investitii, timpul este un factor esential si in cazul unei afaceri personale - demararea ei la momentul potrivit, rabdarea pentru a obtine rezultatele dorite sunt esentiale, dar si munca sustinuta, reinvestirea profitului pentru a creste afacerea, dezvoltarea capacitatilor dumneavoastra de managment si marketing.

De ce sunt oamenii bogati zgarciti

“Aproximativ 80% dintre milionarii lumii conduc masini second-hand.” Daca aveti o masina noua, sansele dumneavoastra de a deveni milionari deja au scazut (cred ca o sa-mi schimb masina cu una second-hand ca sa-mi creasca sansele de a deveni milionar). Mai in gluma, mai in serios, aceasta afirmatie, care se pare ca este adevarata, trebuie sa va puna pe ganduri in caz ca vreti sa ajungeti milionari (in lei noi, dolari sau euro - ca in lei vechi suntem toti).

Auzim destul de des spunandu-se ca oamenii bogati sunt zgarciti. Cred ca in ultimii ani am reusit sa inteleg de ce exista aceasta perceptie. Majoritatea oamenilor bogati stiu foarte bine care este valoarea banului si ca orice suma investita cu cap poate sa le creasca averea. De aceea se gandesc foarte bine inainte de a achizitiona un “pasiv”, adica ceva care le va scoate bani din buzunar mai mult decat le va putea aduce, cum ar fi o masina noua si scumpa, ultimul model de televizor cu plasma sau de mobilier. Ca sa intelegeti mai bine ce sunt activele si pasivele si cum va pot ele afecta financiar, va recomand sa cititi “Tata bogat, tata sarac” de Robert Kiyosaki. O definitie simplista, data si de el in carte: “Activele sunt ceva care iti baga banii in buzunar”, iar “Pasivele sunt ceva care iti scot banii din buzunar”. O masina sau un televizor sunt generatoare de cheltuieli fara a aduce venituri in cele mai multe cazuri (excludem cazurile cand masina este folosita intr-o afacere de tipul transport de marfuri, persoane, etc). O investitie in actiunile unor companii care merg bine, afacere personala sau imobile (cand piata este in crestere) in schimb sunt aducatoare de venituri, deci banii ne aduc alti bani.

De aceea, un om bogat, care in general stie aceste lucruri (doar a ajuns bogat), va prefera de multe ori sa investeasca bani in dezvoltarea propriei afaceri, pe bursa sau in orice altceva care ii poate aduce mai multi bani, decat sa dea acei bani pe un obiect a carui valoare scade in timp si eventual mai genereaza si cheltuieli de intretinere. El stie ca atata timp cat activele sale produc mai multi bani decat cheltuie pasivele, el se va imbogatii si mai tare, in schimb daca vinde activele si cumpara pasive, ajungand sa cheltuiasca mai mult decat produce, atunci inevitabil el va deveni mai sarac pe masura ce trece timpul. De exemplu, daca are investiti pe bursa 40.000 de RON si in fiecare an portofoliul sau creste cu 10%, el va castiga 4.000 de RON anual, in schimb daca vinde tot pentru a-si cumpara o masina, nu va mai avea acea crestere de 4.000 de RON anuala si ca “bonus” va avea si o serie de cheltuieli in plus cu combustibilul, asigurari, impozite, intretinerea.

De aceea de multe ori un om bogat poate sa para zgarcit, pentru ca in general are o educatie financiara mult mai buna ca un om sarac si se gandeste mai mult cand ia decizia de a achizitiona un pasiv. E normal ca un om bogat sa stie mult mai multe despre bani si cum se fac acestia, pentru ca ii are deja si el a acumulat o experienta pana a reusit sa faca acei bani. Daca dai 10.000 de lei noi unui om bogat si unuia sarac sau din patura de mijloc, de cele mai multe ori cel mai sarac isi va cumpara haine, poate un telefon mobil la care viseaza de ceva vreme sau un televizor mai mare cu ecran plat, iar cel bogat de cele mai multe ori ii va investi ca sa-si mareasca afacerea sau in actiuni ori obligatiuni. Cel sarac va ramane tot sarac pentru ca telefonul mobil si televizorul nu ii vor aduce bani, dimpotriva, va trebui sa plateasca factura la mobil si la cablu lunar. Cel bogat va deveni si mai bogat pentru ca investitia lui ii va aduce o dobanda anuala, de obicei peste rata inflatiei. De aceea celui sarac i se va parea ca bogatul este zgarcit, pentru ca bogatul nu isi va cumpara telefonul mobil sau televizorul, preferand sa ramana cu cele pe care le are deja.

Asta nu inseamna ca cei bogati vor evita tot timpul sa cumpere pasive si vor investi toti banii in active, insa vor sti sa pastreze un echilibru astfel incat banii pe care ii produc activele sa fie mai multi decat cei care ii cheltuie pasivele. Iar in final e o chestiune de optiune personala - cat de mult conteaza lucrurile respective pentru tine: poti sau nu sa te multumesti cu masina si telefonul mobil model mai vechi, dar care isi fac treaba bine sau vrei sa fii tot timpul in pas cu moda si sa ai ultimele modele. Alegerea e a voastra!

Pensiile private

Diferenta mare intre pensiile administrate de companii private si cele administrate de stat este in modul in care sunt investiti banii pe care ii cotizam catre aceste fonduri de pensii. Statul foloseste banii pe care societatile comerciale ii vireaza lunar pentru fiecare angajat la buget pentru a plati pensionarii existenti, pe cand un fond privat de pensii investeste banii pe care ii platim lunar (sau trimestrial, anual) pe bursa, in obligatiuni, titluri de stat, chiar si depozite bancare, reusind in general sa obtina o dobanda anuala peste inflatie. Daca ati citit articolul meu anterior unde aratam avantajele dobanzii compuse, ati inteles ca dobanda dintr-un an produce la randul ei dobanda in anii urmatori, cresterea sumei investite fiind astfel exponentiala. Daca cotizam o perioada de 20-30 de ani la un fond de pensii privat care reuseste sa obtina constant cresteri ale sumei investite peste nivelul inflatiei (lucru de altfel plauzibil intrucat fondurile de pensii sunt in principal fonduri de investitii), vom putea beneficia din plin de avantajele dobanzii compuse, suma investita initial putand ajunge dupa 20-30 de ani sa fie de cu 2-4 ori mai mari decat suma totala investita. Bineinteles ca si inflatia, chiar de cateva procente, in 20-30 de ani are un efect asemanator (peste 20 de ani cu aceiasi 100 de RON vom putea cumpara probabil jumatate din lucrurile care le-am putea cumpara acum).

Presupunand ca am “investi” intr-o pensie privata 100 RON lunar timp de 20 de ani, asta inseamna ca in total vom investi 20 ani x 12 luni x 100 RON = 24.000 RON. Prin obtinerea unor randamente specifice bursei, obligatiunilor, titlurilor de stat, un fond privat de pensii poate face ca aceasta suma sa creasca de cateva ori. De exemplu, daca fondul de pensii va obtine o crestere constanta de 10% pe an (incluzand si inflatia), atunci suma noastra va creste de aproximativ 2.6 ori (pentru ca cotizam lunar - daca am pune 24.000 RON intr-o singura transa, in 20 de ani cresterea ar fi de 6.7 ori). Deci suma totala pe care o vom avea peste 20 de ani va fi de aproximativ 62.000 RON.

Practic investirea intr-un fond de pensii este oarecum echivalenta cu investirea intr-un fond de investitii, insa fondul de pensii ne motiveaza sa cotizam constant (altfel riscam sa pierdem o parte din bani). Exista chiar si posibilitatea de a retrage banii mai repede din acest fond, dar in general dupa un numar de 2-5 ani (si in primii ani nu primim toata suma inapoi).

Avantajele investirii banilor intr-o pensie privata sunt flexibilitatea si transparenta mult mai mare fata de cea oferita de stat, precum si randamentele mult superioare obtinute. Practic putem cotiza doar 20 de ani si sa ne “pensionam” la varsta de 45 de ani, spre deosebire de pensiile de stat unde trebuie sa cotizam pana la 60-65 de ani. Deasemenea majoritatea fondurilor de pensii va informeaza periodic despre modul in care creste suma investita de dumneavoastra si, un alt punct important, va dau posibilatea retragerii banilor mai repede (sau daca asteptati 20 de ani puteti sa luati toti banii intr-o singura transa, nu trebuie sa ii luati lunar ca si pensiile de stat). Exista insa si reversul medaliei: riscul de a pierde banii este mai mare, intrucat este vorba de un fond de pensii privat (care poate da faliment de exemplu) si nu de un fond al statului. In Romania exista cateva oferte de planuri de pensii a unor companii cu vechime si renume, cum ar fi ING Nederlanden, Allianz-Tiriac sau AIG Life.

Cat de bogat trebuie sa fii ca sa-ti permiti o masina de lux

E greu de definit conceptul de masina de lux in Romania, atata timp cat pentru majoritatea romanilor si o masina de 15.000 de euro este deja un lux. Vom considera o masina de lux ca fiind o masina cu un motor cu o cilindree peste 2000 cmc si o putere in general mult peste 100 CP, cu dotari “excentrice” (de genul sistem de navigare prin satelit, volan imbracat in piele, scaune cu incalzire, etc) eventual o marca asociata imaginii de masina de lux gen Mercedes, Audi, BMW. Pentru calculele pe care le vom face in continuare vom considera o masina la un pret de 40.000 de euro (nu neaparat cea mai ieftina masina care s-ar incadra in descrierea de mai sus, ci un model intermediar - dar totusi nu foarte scump tinand cont ca masinile de lux scumpe costa cateva sute de mii de euro).

Ceea ce vrem sa vedem este cam cat de bogat trebuie sa fii ca sa-ti poti “permite” o astfel de masina in Romania. Prin ati permite o astfel de masina vom intelege a putea achizitiona o astfel de masina din banii personali (nu cumparata de parinti sau primita cadou) fara ca acest lucru sa ne afecteze financiar in mod radical (sa nu trebuiasca sa renuntam la un trai decent pentru asta - iar nivelul de trai sa fie aproximativ la acelasi nivel cu ”nivelul” masinii).

Sa presupunem ca persoana care doreste sa isi achizitioneze masina a adunat 10.000 de euro iar restul de 30.000 de euro ii va lua credit de la o banca, pe o perioada de 6 ani cu o dobanda anuala efectiva de 9% (incluzand comisioane). Rata pentru un astfel de credit ar fi aproximativ 540 de euro lunar. Insa dupa cum stim ca sa putem lua o masina pe credit, banca ne va solicita sa facem o asigurare FULL CASCO pe perioada creditului. Asta va insemna un cost de aproximativ 6% din pretul masinii anual, adica 2.400 de euro anual (cel putin in primul an) ceea ce inseamna inca 200 de euro pe luna. Deci rata impreuna cu asigurarea CASCO ne aduc la un cost lunar de 740 de euro. Presupunem ca circulam aproximativ 2.000 de km pe luna si ca intrucat motorul are o capacitate cilindrica si putere mare (iar de obicei masinile de lux sunt destul de grele) masina va consuma in medie 10 litri de combustibil la 100 km (15-20 litri in mediu urban, 7-10 litri in afara localitatii). Asta inseamna 200 de litri de combustibil lunar, ceea ce ne duce la un cost de inca aproximativ 200 de euro, deci 940 in total cu tot cu rata si asigurare. Pentru a nu complica prea mult calculul vom presupune ca diferenta pana la 1000 de euro lunar, adica 60 de euro, vor fi cheltuiti pentru intretinere (spalare, schimb periodic de ulei, revizii la 15.000 de km, schimb de cauciucuri la cateva zeci de mii de kilometri). Deci un cost aproximativ lunar care cuprinde valoarea ratei creditului, asigurarilor, combustibil si intretinere ar fi in jur de 1.000 de euro. Este usor de presupus ca pentru a avea asigurat un trai decent la nivelul cerut de o astfel de masina avem nevoie de inca vreo 1.000 de euro pe luna - chirie sau rata la un apartament/casa decenta, cheltuieli de intretinere, telefoane, cablu, internet, mancare, haine, iesiri  in cluburi, restaurante de cateva ori pe luna (ca doar nu am luat masina de 40.000 de euro ca sa o tinem in garaj). Deci la un salariu net lunar de peste 2.000 de euro am putea zice ca ne-am permite o astfel de masina in conditiile in care 6 ani de zile dupa ce am luat masina nu vom mai putea economisi aproape nimic lunar si vom cheltui si 10.000 de euro din economiile deja adunate o perioada inainte.

Dupa 6 ani de zile vom avea o masina care valoreaza aproximativ 15.000 de euro (va avea deja 150.000 de km la bord si 6 ani vechime), insa costurile totale vor fi 6 ani x 12 luni x 1.000 de euro lunar = 72.000 de euro plus 10.000 de euro care i-am dat avans, deci 82.000 de euro cheltuiti din care recuperam 15.000 de euro daca vindem masina dupa cei 6 ani. Faptul ca am detinut masina in cei 6 ani ne costa de fapt 82.000 - 15.000 = 67.000 de euro, adica aproximativ 11.000 de euro pe an. Bineinteles ca dupa ce vindeti masina e probabil ca veti dori una noua, mai buna, mai performanta, etc adica ciclul cu avans, credit luat din banca, cheltuieli lunare cu masina se reia.

Concluzia este ca teoretic daca aveti un venit lunar de 2.000 de euro net v-ati putea permite o astfel de masina, insa asta ar insemna ca nu veti mai putea economisi sume semnificative cat timp veti detine masina (sau macar pana cand terminati de platit ratele). Parerea mea este ca nu e intelept sa achizitionati o astfel de masina decat in momentul in care aveti deja toate restul lucrurilor importante de care aveti nevoie (apartament/casa, utilata cu ce aveti nevoie, etc) si un venit cu mult peste 2.000 de euro astfel incat sa puteti sa continuati totusi sa economisiti lunar pentru ca altfel va trebui sa renuntati la vacante, diverse achizitii mai scumpe pe care ati dori sa le faceti intre timp, etc. O casa decenta si complet utilata intr-o zona buna a unui oras de peste 200.000 de locuitori, cu o curte de 1000 mp si garaj, valoreaza in jur de 200.000 de euro (100.000 e doar terenul), asta pentru o casa nu foarte mare si fara facilitati deosebite. Ar fi recomandat sa aveti si un depozit bancar echivalent cu ratele pe macar un an de zile in caz ca venitul dumneavoastra scade la un momentdat. Deci, pentru a va permite o astfel de masina si a trai la un nivel macar decent impus de detinerea unei masini de lux, ar fi bine sa aveti o avere de peste 200.000 de euro in momentul achizitionarii ei si un venit lunar stabil de peste 2.000 de euro. In general, consider ca pretul dat pe o masina nu ar trebui sa depaseasca 20% din averea totala a dumneavoastra iar venitul lunar sa va permita sa si economisiti bani dupa ce platiti toate cheltuielile, altfel riscati ca situatia dumneavoastra financiara sa se inrautateasca in timp.

Bursa de la A la Z (partea a doua)

In prima parte am scris generalitati despre bursa, insa sa vedem cum investim efectiv banii in societati cotate pe bursa.

La sfarsitul primei parti v-am dat cateva exemple de societati de brokeraj pe care le puteti contacta. Toate cele trei amintite, SSIF Broker, Vanguard si Intercapital, permit realizarea de tranzactii cu ajutorul internetului, o metoda de altfel care este si preferata mea. Dupa ce veti semna un contract cu aceste societati, veti primi acces (utilizator si parola) la modulele de tranzactionare a site-urile companiilor respective, unde veti putea urmari in timp real cotatiile actiunilor, tranzactiile efectuate, istoricul unor tranzactii, diverse stiri, comunicate, analize. In general veti plati o taxa de cateva sute de mii de lei pentru accesul la aceste informatii, insa daca intentionati sa deveniti un investitor activ merita (altfel, daca sunteti activ, veti cheltui aproximativ aceiasi suma pe telefoanele catre broker si nici nu veti avea acces la informatii). Aceste module de tranzactionare permit plasarea de ordine de cumparare sau vanzare a unor actiuni si urmarirea executiei acestor ordine.

Dar mai intai sa vedem cum se realizeaza tranzactiile de actiuni. In primul rand trebuie sa stiti ca pretul unei actiuni nu spune nimic despre actiunea sau compania respectiva. Exista companii a caror actiuni valoareaza 0.01 RON la fel cum exista actiuni a caror valoare este 100 de RON. Asta nu inseamna ca una dintre companii este de 10.000 de ori mai valoroasa decat cealalta sau ca actiunea de 100 de RON este scumpa si cea de 0.01 RON este ieftina. Poate fi chiar invers, actiunea de 100 RON sa fie “ieftina” si cea de 0.01 RON sa fie “scumpa”. Aceste diferente mari intre preturi apar deoarece companiile au libertatea de a hotari (la infiintare in general) cate actiuni sa emita si ce valoare nominala sa aiba aceste actiuni. Astfel, o companie a carui capital social (cifra care reflecta in general valoarea tuturor aporturilor asociatilor care participa la constituirea societatii - deci in general un indice a valorii companiei la infiintare) este de 100.000 de RON, va putea sa emita 1.000.000 de actiuni cu valoare nominala de 0.1 RON sau la fel de bine poate emite 1.000 de actiuni a cate 100 de RON. Deci niciodata sa nu comparati doua actiuni a unor companii diferite prin pretul lor din piata - ar fi ca si cum ati compara pretul unei paini cu cel al unui televizor - painea poate fi scumpa la 2 RON, iar televizorul ieftin la 400 RON.

Pentru a putea vedea daca o actiune este scumpa sau nu, putem cauta datele financiare ale companiei pe ultimul an (o analiza serioasa se face luand datele pe mai multi ani), analizat profitul pe care il realizeaza compania pentru fiecare actiune, care este valoarea totala a activelor companiei (toate bunurile companiei), care sunt posibilitatile de dezvoltare, etc. Oricum valoarea unei companii este foarte greu de estimat, pentru ca sunt foarte multe lucruri de luat in calcul - de fapt aici este toate frumusetea bursei - daca veti face o estimare realista a companiei si posibilitatilor ei si veti vedea ca actiunea este subevaluata probabil ca veti cumpara gandindu-va ca e o afacere buna, daca in schimb in urma analizei veti constata ca actiunea este deja scumpa atunci veti evita sa cumparati actiunea respectiva (sau daca deja detineti actiuni le veti vinde). Desigur ca la inceput va va fi foarte greu sa puteti face o analiza cat de cat realista, de aceea initial este recomandat sa vorbiti cu unu sau mai multi brokeri de incredere care va pot indruma catre actiunile anumitor companii.

Va voi da niste exemple despre valoarea unor companii. De exemplu, pot exista companii care detin doar un sediu mic, cateva calculatoare, utilaje nu foarte valoroase - valoarea activelor fiind de 100.000 de RON. Asta nu inseamna insa ca acea companie valoreaza 100.000 de RON, intrucat ea poate sa detina anumite licente, patente, brevete de inventie, contracte care sunt foarte greu de evaluat. Chiar si oamenii companiei pot valora foarte mult, de exemplu ar putea avea angajati specialisti de top din domeniul respectiv sau un management foarte eficient. De multe ori doar numele unei companii poate valora o avere - daca tineti minte o analogie recenta cum vroia Gigi Becali sa vanda doar numele si emblema Stelei cu cateva milioane de dolari. Valoarea unei companii mai poate creste prin cota de piata detinuta, etc. Daca aceiasi companie a carei active valoreaza 100.000 de RON reuseste de cativa ani sa faca profit constant de 50.000 de RON si perspectivele sunt optimiste, atunci valoarea ei este mult mai mare de 100.000 de RON (practic daca ar achizitiona cineva compania cu 100.000 de RON, ea ar aduce profit anual de 50% din suma initial investita, un procent foarte bun si rar intalnit in realitate). Ca sa fac o analogie, putem sa comparam valoarea companiei cu a unui tablou - doua tablouri de aceiasi marime, rama, aceleasi stiluri, pot avea valori foarte diferite - unul poate valora cat lemnul, panza si vopselele folosite la realizarea lui, iar celalalt cateva milioane de dolari doar pentru ca a fost realizat de un anumit pictor - si dupa cum s-a demonstrat in ultimii ani cei care au investit milioane de dolari in cate un tablou a unui pictor celebru, de cele mai multe ori au reusit apoi sa-l vanda si mai scump.

Oricum cele mai la indemana (nu neaparat bune) metode de a evalua o companie sunt dupa valoarea activelor si dupa profitul realizat in ultimii ani. Aceste date sunt publice pentru companiile listate pe bursa si presupun calcule simple matematice. Se calculeaza capitalizarea bursiera a companiei (cat ar costa compania daca ati cumpara toate actiunile la pretul din momentul respectiv), adica numarul de actiuni inmultit cu pretul actiunii din momentul respectiv iar aceasta cifra se compara cu activele companiei si cu profitul pe ultimul an. Daca valoarea activelor este mai mare decat capitalizarea bursiera, iar profitul realizat in ultimul an este peste 10% din capitalizarea totala, este foarte probabil ca actiunea sa fie subevaluata. Insa daca aceiasi companie are un viitor incert (vezi companiile de ingrasaminte chimice care sunt in pragul inchiderii din cauza pretului gazelor naturale, desi fac profit), atunci deja aceiasi actiune nu mai poate fi considerata ieftina pentru ca gradul de risc este mare. Oricum evaluarea pretului ”real” al unei companii presupune experienta si cunostinte de baza economice si contabile, de aceea, daca nu aveti aceste cunostinte, sfatul meu este sa cereti la inceput sfatul unui/unor brokeri.

Presupunand ca ati gasit o companie care are un pret bun al actiunii (adica este subevaluat dupa parerea dumneavoastra sau a brokerilor pe care i-ati consultat), tot ce trebuie sa faceti este sa introduceti un ordin de cumparare la pretul care va convine. O tranzactie se realizeaza in momentul in care pretul oferit de dumneavoastra este acceptat de un vanzator - adica apare un ordin de vanzare la pretul respectiv (sau chiar la un pret inferior pretului dumneavoastra de cumparare). In general pretul unei actiuni fluctueaza in fiecare zi, chiar daca la sfarsitul zilei ar putea fi egal cu pretul din ziua precedenta. Este un “joc” intre oferta si cerere - asemanator oricarei alte piete: in momentul in care toata lumea in piata vinde rosii, pretul lor scade, cand insa doar o persoana vinde poate sa ceara mai mult pentru ca nu exista alte oferte. Pretul se regleaza in functie de cerere si oferta - daca nu vrei sa ramai cu rosiile si sa se strice le vinzi mai ieftin, daca dimpotriva constati ca cererea este foarte mare si nu ai suficiente rosii sa acoperi cererea maresti pretul. De-a lungul unei singure zile pretul poate creste sau scadea cu cateva procente.

Insa toate aceste lucruri le veti invata efectiv doar in momentul in care veti incepe sa tranzactionati. Daca nu aveti convingerea ca va veti descurca si nu vreti sa va aruncati direct pe piata, puteti sa va creati intai un cont demonstrativ, unde veti tranzactiona virtual pana va obisnuiti si intelegeti mai bine cum functioneaza bursa. Oricum este bine sa solicitati la inceput sfaturile unei persoane cu experienta pe piata, in general a unui broker. Un pas bun ar fi deasemenea sa cititi zilnic presa economica ca sa fiti la curent cu ce se intampla.

Internet banking

Probabil ca multi ati auzit despre internet banking, dar nu stiti exact cum functioneaza si ce avantaje ofera. Internet banking-ul este un serviciu prin care se pot realiza operatiuni bancare on-line, de la distanta, prin intermediul internetului. Tot ce va trebuie este un calculator si o conexiune internet. 

In primul rand trebuie sa va spun ca la o mare parte din banci acest serviciu este gratuit pentru persoanele fizice (sau o taxa simbolica lunara - 1-2 euro). Tot ce trebuie sa faceti este sa mergeti la banca si sa semnati un contract, iar banca va va aloca un utilizator si o parola si va va furniza informatii despre cum trebuie sa setati browserul dumneavoastra pentru a putea avea acces la aceasta aplicatie. Cele mai utile si comune operatiuni pe care le puteti realiza prin intermediul ei sunt realizarea extraselor de cont, efectuarea de plati online (de exemplu puteti plati diverse utilitati - telefon, cablu, curent, gaz, dar si taxe si impozite) ceea ce va scuteste sa mergeti la banca sau la societatile respective si sa stati (de cele mai multe ori) la cozi  sau chiar efectuarea de schimburi valutare (puteti si sa participati la licitatiile valutare interbancare). Iar accesul la aplicatie este non-stop, chiar si cand banca este inchisa, eventualele ordine de plata, transferuri, etc fiind procesate in urmatoarea zi lucratoare.

Deasemenea o aplicatie de tip internet banking va ofera oricand informatii actualizate legate de banca, cum ar fi cursul valutar din acea zi, dobanzi, comisioane. Daca aveti mai multe conturi sau depozite la aceiasi banca le veti putea administra foarte usor prin intermediul aplicatiei de internet banking si veti putea realiza transferuri intre conturi (in general fara comision) - de exemplu sa va alimentati contul de card dintr-un cont de economii, etc.

Un ultim avantaj pe care am sa-l expun este acela ca in general comisioanele sunt cu 10-20% mai mici decat daca ati merge la banca sa efectuati aceleasi operatiuni (de exemplu ordine de plata). Deci, daca nu aveti timp sa mergeti sa stati la cozi ca sa va platiti facturile, ratele la banca sau sa faceti schimburi valutare, incercati o solutie de tip internet banking si veti putea castiga timp si poate chiar economisi bani.

Primul milion e cel mai greu

Nu stiu voi, dar eu as vrea ca inainte de a implini 40 de ani sa fiu milionar, macar in lei noi daca nu in euro sau dolari. Insa in afara cazurilor de castiguri la loto, mosteniri neasteptate sau cine stie ce metode ilegale, in general acest lucru se poate realiza doar prin munca multa si investitii cat mai bune a banilor economisiti (oricum asta e metoda care mi se pare mie cea mai accesibila si despre care voi discuta in continuare).

In primul rand trebuie sa intelegeti de ce vreau sa fiu milionar. Nu vreau sa fiu milionar ca sa pot sa-mi cumpar Maybach (desi cu un milion de RON nici nu as putea) sau vreun yacht, ci pentru a putea sa-mi asigur un venit decent fara sa fiu nevoit sa lucrez 8-12 ore pe zi, 22-31 de zile pe luna pentru asta. Adica sa pot obtine prin investirea acestor bani intr-un un portofoliu diversificat de depozite bancare, obligatiuni, investitii imobiliare, actiuni (astfel incat riscul sa fie suficient de mic) un venit lunar decent, in jur de 1500 de euro lunar. Bineinteles ca in 10 ani salariul mediu pe economie va creste destul de serios si probabil ca vom ajunge undeva la nivelul actual de salarizare al Ungariei, deci un salariu de 1500 de euro ar trebui sa fie decent. Intrucat este vorba de un milion de lei, sa presupunem ca tinta noastra este sa avem peste 10 ani un venit lunar de 5.000 de RON (am presupus ca raportul dintre euro si leu nu se va schimba puternic). Asta inseamna 60.000 de RON anual, adica 6% dintr-un milion de lei - echivalent cu obtinerea unei “dobanzi” anuale de 6%, lucru dealtfel destul de plauzibil tinand cont de tipul portofoliului considerat.

Cea mai sigura metoda de a putea ajunge bogat este de a economisi constant, a investi banii economisiti cat mai eficient si a avea rabdare ca investitiile sa dea roade. Pentru a vedea care este efectul timpului asupra investitiilor sa facem urmatorul calcul: presupunand ca am putea investi initial o suma astfel incat sa avem o “dobanda” anuala constanta de 25%, in 10 ani de zile am avea de aproximativ 9.3 ori mai multi bani, in 20 de ani la de 86.7 ori mai multi bani, iar in 30 de ani la de 807.8 ori mai multi bani! Adica ca sa ajungem sa avem un milion de lei noi (10 miliarde lei vechi) peste 30 de ani, tot ce trebuie sa facem este sa investim acum 1.238 de lei (12.380.000 lei vechi) astfel incat sa produca constant o “dobanda” anuala de 25%! Si totusi nu este asa de simplu, intrucat e foarte greu sa obtinem o crestere anuala constanta de 25% a sumei investite, ca sa nu mai zic ca iti trebuie o vointa de fier ca sa astepti 30 de ani fara sa incepi sa cheltui din banii castigati. Totusi, cred ca ati inteles ca timpul este esential in aceasta ecuatie intrucat formula de calcul este urmatoarea:
Averea peste X ani = Suma investita initial * (1 + ”dobanda” anuala/100) la puterea X - unde X reprezinta numarul de ani. Cresterea fiind exponentiala, valoarea exponentului este cea mai importanta in ecuatie. Deci sfatul numarul unu este sa faceti exponentul (timpul) cat mai mare, adica sa aveti rabdare cu investitiile pe care le faceti si sa ganditi pe termen lung. Observam ca mai exista inca doua componente ale ecuatiei care pot determina cresterea mai mica sau mai mare a valorii finale: suma investita initial si dobanda/cresterea anuala obtinuta. Astfel, pentru a deveni bogati, trebuie sa investiti pe durata lunga, sume cat mai mari, iar investitiile sa va aduca o crestere anuala cat mai buna - cred ca stiati asta dar am justificat-o si matematic. Formula de mai sus reflecta modul in care creste o suma initiala investita, fara a mai face investitii noi de-a lungul perioadei. Insa presupunand ca nu aveti o suma mare initiala de investit, solutia este sa investiti constant, lunar, trimestrial, anual, noi sume. Deci sa economisiti cat mai mult.

Dupa cum ziceam si mai sus, este putin probabil ca veti reusi sa realizati investitii care sa va aduca timp de cativa zeci de ani o crestere de 25% anuala constanta, insa in functie de abilitatile dumneavoastra de investitor puteti obtine 5, 10, 15%, in unii ani probabil si mai mult. Exista diverse metode de a va creste valoarea investitiilor, de la banala dobanda bancara, pana la bursa, investitii imobiliare, dezvoltarea unei afaceri proprii. Sfatul meu este sa combinati mai multe tipuri de investitii care vi se potrivesc - daca nu doriti sa riscati prea mult si nu aveti experienta in domeniul financiar-economic, cel mai simplu e sa investiti o parte din bani in depozite bancare, obligatiuni, titluri de stat, eventual fonduri de investitii cu risc mic-mediu. Si investitiile imobiliare sunt considerate la ora actuala destul de sigure si pana acum in cele mai multe cazuri s-au dovedit a fi o metoda sigura de crestere. Pentru cei cu experienta mai mare si apetit pentru risc, puteti investi pe bursa, in general in actiuni a unor companii mari si care au un istoric si o lichiditate buna (asa numitele blue-chips), sau daca aveti inspiratie si in companii mai putin cunoscute. O metoda buna de crestere poate fi investitia intr-o afacere proprie, unde cresterile pot fi spectaculoase daca aveti calitati de manager si idei inovatoare.

Oricum, voi face si niste calcule orientative si mai realiste - unul cu o rata de crestere de 10% anuala si altul cu o crestere de 15% anuala. Astfel, daca investim initial 5.000 de RON, iar apoi anual inca 10.000 de RON (aproximativ 830 RON lunar), si reusim sa mentinem o rata de crestere constanta de 10%, vom ajunge dupa 25 de ani la aproximativ 1.040.000 de RON. Investind dupa acelasi model, dar cu o rata de crestere de 15%, dupa 20 de ani vom fi milionari, mai precis un pic peste 1.100.000 RON.

Daca 20 de ani ca sa ajungeti milionari e prea mult, solutia este sa puneti mai mult de 830 RON deoparte lunar si sa obtineti rate de crestere anuale superioare - lucru nu tocmai usor, dar nu imposibil. Studiati presa economica, piata imobiliara, bursa, oportunitatile de afaceri si e imposibil sa nu gasiti metode eficiente de a investi. Pana atunci, va urez rabdare si inspiratie in investitii.